Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos Vida Natural

Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos  Vida Natural

Portfólio Gestão Financeira VIDA NATURAL

Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos  Vida Natural Bem-vindo a este semestre! A proposta da Produção Textual Interdisciplinar Individual

(PTI) está fundamentada no seguinte tema: “Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos”.

A seleção desse eixo temático está pautada na possibilidade de essa proposta viabilizar a abordagem interdisciplinar dos conteúdos desenvolvidos nas disciplinas deste semestre. A seguir, apresentamos as orientações gerais para elaboração do trabalho. Portfólio Vida Natural Gestão Financeira

No final deste manual, constam todas as informações necessárias para a construção do trabalho. Faça uma leitura na íntegra e observe todas as normas e orientações Portfólio Vida Natural Gestão Financeira

para que o desenvolvimento do trabalho seja satisfatório e possa atender todas as solicitações que a atividade exige.

Se houver qualquer dúvida no desenvolvimento deste trabalho, sempre recorra às instruções aqui presentes, bem como, acione o seu tutor a distância para que ele Portfólio Vida Natural Gestão Financeira

possa auxiliá-lo da melhor forma possível. SITUAÇÃO GERADORA DE APRENDIZAGEM (SGA) Rodolfo Fernandes recebeu uma herança de família no valor de R$ 200.000,00. Portfólio Vida Natural Gestão Financeira

Apesar da surpresa por parte de Rodolfo que desconhecia tal herança, o dinheiro parece ter vindo em boa hora. Rodolfo possui seu próprio negócio, um restaurante vegano com o nome fantasia de “#Vida Natural”, localizado na região Norte do Brasil.

Apesar da Pandemia do “Covid-19” seu negócio vai bem, assim, o dinheiro que recebeu da herança o fez pensar em diferentes possibilidades de investimento. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira A primeira ideia de Rodolfo, foi aplicar o dinheiro no mercado financeiro, especificamente em renda variável. Outra opção seria usar o recurso financeiro

Portfólio Gestão Financeira VIDA NATURAL para expandir seu empreendimento montando o Food Truck “#GranVeganos”, para atender eventos e comemorações da região e cidades vizinhas. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

E como terceira opção, Rodolfo pensou em investir no ramo de roupas e acessórios sustentáveis com seu pai Marcelo, que está em busca de recursos. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Desta maneira, Rodolfo está em dúvida entre expandir a “#Vida Natural”, ou optar por outra alternativa de investimento. Assim, sua equipe foi designada para identificar qual decisão tem maior possibilidade de ganho e com menor risco.

Esse trabalho será desenvolvido no sentido de auxiliar Rodolfo Fernandes a tomar a melhor decisão possível quanto ao uso de seus recursos de acordo com sua perspectiva de ganho.

SITUAÇÃO-PROBLEMA Agora, é com você! Diante das informações apresentadas na SGA, é possível refletir acerca de diversos aspectos inter-relacionados

em uma tomada de decisão de investimentos: análise de crédito, planejamento tributário, cálculos de viabilidade econômico-financeira dentre outras.

Nesse sentido, o desafio é responder as questões apresentadas. Organize-se com base nos seguintes critérios: 1 – Você deverá analisar a solvência do Restaurante “#Vida Natural”.

Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos Vida Natural

Para tanto, considere as seguintes informações: Caso a alternativa escolhida por Rodolfo Fernandes exija um investimento maior do que o valor disponível (R$200.000,00),

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira  ele precisará buscar crédito junto ao seu banco, e caso isso ocorra, quer saber antecipadamente, se possui condições para tal.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Ou seja, antes de tomar qualquer decisão quanto ao rumo dos seus negócios, Rodolfo quer saber como está sua condição de acesso ao crédito.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Neste sentido, Rodolfo Fernandes procurou seu gerente bancário, o Sr. Renato, que lhe informou que verificaria e solicitaria

junto ao setor creditício responsável pela análise, uma ponderação da situação de solvência da empresa (se possui suporte financeiro para realizar os investimentos),

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira  e que após a análise deste setor, ele daria o aval ou não, para liberação do crédito. Logo, o Sr.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Renato levou o caso ao setor de ponderações de crédito do banco, para que os assessores pudessem realizar uma análise baseada em um modelo de discriminação linear.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira O gestor do setor sugeriu que seja efetuada a análise de discriminação Linear baseada no modelo de previsão de insolvência de Kanitz

como ferramenta para estabelecer o grau de solvência financeira da empresa, pois segundo ele este modelo se adequa perfeitamente ao setor e ramo de atividade da empresa.

Para isto, foi solicitada algumas informações da Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) e do Balanço Patrimonial (BP) anual. Não obstante, o Sr. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Rodolfo apresentou os seguintes dados: É importante frisar que este modelo tem como base cinco índices extraídos de demonstrações contábeis e tem como objetivo prever em breve os problemas nas gestões econômico-financeiras das organizações. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos  Vida Natural

Modelo Econométrico analítico de discriminação Linear: Z Kanitz = 0,05 X1 + 1,65 X2 + 3,55 X3 – 1,06 X4 – 0,33 X5 Legenda: X1 – (lucro líquido/patrimônio líquido) X2 – (ativo circulante + ativo realizável a longo prazo/ exigível total) X3 – (ativo circulante – estoque / passivo circulante) X4 – Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

(ativo circulante / passivo circulante) X5 – (exigível total / patrimônio líquido) Escala Z: Faixa de valores – Classificação: Entre (0 e 7) – Empresas sem problemas financeiros – solventes Entre (0 e –3) –

Empresas com situações financeiras indefinidas Entre (-3 e –7) – Empresas enfrentando problemas financeiros – insolventes Os analistas de crédito do Banco buscarão com a sua ajuda a partir do modelo de Kanitz, revelar a situação financeira da empresa para o gerente do banco tomar a decisão acerca da liberação do crédito,

bem como, as condições de pagamento que esta possui, considerando suas dívidas de curto e longo prazo, tendo como função explicitar a previsibilidade de insolvência do negócio.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Sendo assim, após empregar os dados no Modelo Econométrico analítico de discriminação Linear, será encontrado o valor de Z Kanitz,

e após encontrado tal valor, utilize a Figura 1 – Escala do modelo de Kanitz para nortear qualitativamente e quantitativamente seu relatório. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Com base nas informações apresentadas, elaborar um relatório qualitativo e quantitativo para o gerente do Banco,

identificando e explicitando informações sobre o grau de solvência e situação financeira econômica da “#Vida Natural”, ponderando positiva ou negativamente a liberação do empréstimo. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

2 – Agora você deverá calcular a taxa de retorno de um investimento em renda variável. O modelo Capital Asset Pricing Model (CAPM) ou Modelo de Precificação de Ativos Financeiros,

é um método que o mercado financeiro utiliza para determinar uma taxa de retorno apropriada de um determinado ativo em relação a um portfólio de investimentos perfeitamente diversificados. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Desta maneira, o modelo CAPM tem por missão calcular a taxa de retorno esperado diante do risco não diversificável. É importante lembrar que risco

é a incerteza da ocorrência de eventos futuros e que risco é parte integrante de investimentos. Investidores aplicam seu capital com a intenção de obter maior remunerações a seus investimentos, por isso aceitam determinados riscos.

Produção Textual Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos Vida Natural

Quanto maior o retorno esperado de um ativo, maior será sua exposição ao risco. O modelo CAPM permite verificar se os riscos não diminuídos com a diversificação de títulos de uma carteira serão remunerados de forma justa ao risco exposto.

Uma das alternativas de investimento consideradas por Rodolfo Fernandes, foi a possibilidade de aplicar o dinheiro em renda variável, de maneira mais específica, em ações da Agro Technology e Consultoria S.A.

(AGRT3), que apresenta um beta de correlação de 2,5 , ou seja, risco sistemático 150% acima do mercado, com taxa livre de risco de 7% e a expectativa de que a carteira de mercado atinja 15%. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Para auxiliar Rodolfo Fernandes na escolha pela melhor alternativa de investimento, determine a taxa mínima exigida pelo investidor da ação da empresa AGRT3. 3 – Chegou o momento de você analisar o projeto de expansão Food Truck”

“#GranVeganos” Caso Rodolfo decida utilizar o dinheiro recebido para ampliar seu negócio e colocar em atividade o Food Truck

“#GranVeganos”, faz-se necessário conhecer seu Valor Presente Líquido e sua Taxa Interna de Retorno, que subsidiarão sua tomada de decisão. Primeiramente, Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

deve-se considerar que é necessário investir o valor de R$ 30.000,00 em um veículo, com vida útil de 5 anos, sem valor residual. Com base em algumas pesquisas de mercado, Rodolfo concluiu que a previsão de venda é de 800 combos de bebidas e comidas naturais por mês, com preço de venda médio de R$ 40,00 por combo. Com custos variáveis de R$ 13,00 por unidade. O custo fixo total é de R$ 4.000,00 mensais

(Gastos com limpeza, gás, seguro, manutenção e outros.). Com base nessas informações elabore a DRE do projeto e encontre o fluxo de caixa mensal e posteriormente determinar o VPL (valor presente líquido) e a TIR (taxa interna de retorno), considerando o período de exploração do negócio de 5 anos.

Considere também a depreciação como linear em 60 meses, e como Taxa Mínima de Atratividade, utilizar a taxa encontrada pelo modelo CAPM (passo 2), que pode ser considerado o menor retorno esperado para o investimento em renda variável. Para desenvolver a DRE, utilize a tabela 2 abaixo.

Produção Textual Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira L Com base nos números encontrados acima, calcular o Fluxo de caixa mensal, o VPL e a TIR do projeto Food Truck “#GranVeganos”. Feito isso, compare com o ganho esperado no mercado de capitais previsto com o investimento nas ações da empresa AGRT3.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Para o projeto de expansão dos negócios é importante compreender os regimes tributários, logo, o planejamento tributário é fundamental para que os novos empreendimentos tenham maiores chances de sucesso.

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Os custos dos tributos, em especial no Brasil, podem representar impactos financeiros significativos sobre as operações das empresas. Espera-se que quanto mais informações sobre as operações, Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

maiores as chances de se evitar surpresas desagradáveis no tocante à gestão de caixa, por exemplo. Saber o impacto dos tributos sobre as operações empresariais,

Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural  pode evitar que haja o consumo descontrolado de recursos financeiros. Assim, conhecer os tributos e as formas de tributação pode ajudar no planejamento, na execução e no controle das atividades empresariais, além, de fazer parte do processo orçamentário. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

A escolha do regime tributário exerce influência sobre os valores de tributos a serem pagos. Rodolfo certamente, irá avaliar suas projeções orçamentárias

a fim de aumentar a garantia de que seu Food Truck seja viável econômica e financeiramente, portanto, é necessária uma análise quanto aos tributos. Nesse sentido: I Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Pesquise e defina as três possibilidades de regimes de tributação a seguir, dessa forma Rodolfo poderá avaliar em qual sua empresa se enquadra,

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira L  quantificando adequadamente seus tributos. a) Regime Simples Nacional (conceito e principais características). b) Regime de Lucro Real (conceito e principais características).

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Regime de Lucro Presumido (conceito e principais características). II. Depois de apresentar o conceito e as principais características dos regimes tributários acima,

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira considerando a pesquisa realizada, defina em qual dos regimes tributários a “#Vida Natural” poderia se enquadrar, considerando seu porte e volume de vendas projetadas.

5 – Para que possa concluir o relatório, você deve analisar o uso de indicadores financeiros para a tomada de decisões. Portanto, como alternativa aos investimentos apresentados, Rodolfo tem a possibilidade de tornar-se sócio do seu pai Marcelo, proprietário da “SÓ ECOLÓGICOS”,

Portfólio Gestão Financeira VIDA NATURAL

uma pequena fábrica de roupas e acessórios sustentáveis, que para crescer necessita de novos investimentos. Rodolfo acredita que a oportunidade pode ser boa

e decide analisar as contas da empresa de seu pai e avaliar a liquidez financeira do negócio. Para isso, Rodolfo solicitou as principais contas contábeis da “SÓ ECOLÓGICOS” Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

. As contas do Balanço Patrimonial e da Demonstração de Resultado do Exercício são apresentadas a seguir: Dadas as informações financeiras levantadas,

você deverá ajudar Rodolfo a elaborar os seguintes indicadores: – Capital de Giro: Capital Circulante Líquido (CCL) – Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Indicadores de Lucratividade: Margem Líquida; Margem Bruta; Margem Operacional – Indicadores de Liquidez: Liquidez Corrente e Liquidez Seca – Indicadores de Rentabilidade: Retorno sobre o ativo (ROA)

e Retorno sobre o capital próprio (ROE) Após encontrar os resultados, avalie as informações e indique se a situação de caixa da empresa é estável, positiva ou crítica.  Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Gestão Financeira VIDA NATURAL ETAPA FINAL – CONCLUSÃO Na etapa final de conclusão, deverá ser apresentado um relatório descrevendo qual a

melhor alternativa de investimento para Rodolfo Fernandes, considerando os cinco (5) itens abaixo Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Qual o grau de solvência Do restaurante “#Vida Natural”, ponderando positivamente ou negativamente a liberação do empréstimo. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira Qual a possibilidade de ganho da aplicação do recurso disponível em renda variável.  3. Qual o VPL e a TIR encontrada no projeto de expansão do Food Truck” #Gran Vegano”, Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira  deixando claro se o projeto é viável ou não. 4. Citar qual o regime de tributação adequado para o Food Truck”#Gran Vegano”. 5. Apresentar os índices financeiros da empresa “SÓ ECOLÓGICOS”, Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Portfólio Vida Natural Gestão Financeira expondo se a mesma oferece boas perspectivas de retorno. 6. Concluir o relatório apontando a melhor opção de investimento para Rodolfo, com base nos números encontrados. Portfólio Análise de um projeto de expansão Vida Natural

Facebook – Site

Portfólio Análise de um projeto de expansão e outras alternativas de investimentos: Vida Natural – Semestre: 4° Flex/3° Reg